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持续性报告制度涉及的申报格式

8-K (Form 8K)

8-K是一份关于公司发生的重大意外事件或公司变动的报告,这些变动可能对股东或美国证券交易委员会(SEC)很重要。该报告也被称为Form 8-K,它会向公众通报报告的事件,包括收购、破产、董事辞职或财政年度的变更。

需要8-K来宣布与股东相关的重大事件。企业有4个工作日为大多数指定的项目提交8-K的文件。

与表格10-K的年度报告及表格10-Q的季度报告不同,上市公司可根据需要使用表格8-K。

这方面的一个例外是《投资者公告报告要求》第9节中规定的监管公平披露(Reg FD) (Reg FD)要求。Reg FD要求可能在四个工作日之前提交。组织必须确定信息是否重要,并向SEC提交报告。SEC通过EDGAR平台提供报告。

SEC概述了需要使用Form 8-K的各种情况。《投资者公报》有九个板块。每一节都可能有1到8个子节。上一次调整形成8-K披露规则是在2004年。

美国证券交易委员会要求披露与注册人的业务和运营有关的众多变更。这包括对实质性最终协议或实体破产的变更。

关键点
美国证券交易委员会要求公司提交8-K文件,以宣布与股东相关的重大事件。
公司有四个工作日的时间为大多数指定的项目提交8-K的文件。
与表格10-K的年报及表格10-Q的季报不同,上市公司在需要时使用表格8-K。
财务信息披露要求包括收购的完成、实体财务状况的变化、处置活动和重大损失。美国证券交易委员会要求提交8-K的股票退市、未能达到上市标准、未注册的证券销售以及对股东权利的重大修改。
当企业变更用于认证的会计师事务所时,需要8-K。公司治理方面的变化,如对注册人的控制、对公司章程或细则的修改、会计年度的变化以及对注册人道德准则的修改,也都需要披露。
SEC还要求就董事或某些高管的选举、任命或离职提交报告。使用表格8-K必须报告与资产支持证券相关的变更。法规FD要求也是必需的。
表格8-K报告可根据公司认为对股东重要的其他事件发布,但须由注册人自行决定。

Form 10-K

10-K是由上市公司每年提交的关于其财务业绩的综合报告,并且是美国证券交易委员会(SEC)要求的。该报告比公司的年度报告更详细 ,该年度报告在选举公司董事的年度会议之前发送给股东。

公司需要在10-K中记录的一些信息包括其历史,组织结构,财务报表,每股收益,子公司,高管薪酬以及任何其他相关数据。

美国证券交易委员会要求此报告让投资者了解公司的财务状况,并允许他们在购买或出售公司股票之前,或在投资公司的公司债券之前获得足够的信息。由于它们所包含的信息的深度和性质,10-Ks相当长并且往往很复杂。但投资者需要明白,这是上市公司每年可以发布的最全面,最重要的文件之一。他们从10-K收集的信息越多,他们对公司的了解就越多。

政府要求公司发布10-K表格,以便投资者掌握有关公司的基本信息,以便他们做出明智的投资决策。这种形式可以更清晰地了解公司所做的一切以及它面临的风险。

10-K包括五个不同的部分:

业务。 这概述了公司的主要业务,包括其产品和服务(即如何赚钱)。
风险因素。 这些概述了公司未来面临或可能面临的任何和所有风险。风险通常按重要性顺序列出。
选定的财务数据。 本节详细介绍了过去五年中有关该公司的具体财务信息。本节更多地展示了公司近期业绩的近期观点。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。这也称为MD&A,这使公司有机会解释其上一财年的业绩。这部分是公司用自己的话说出故事的地方。
财务报表和补充数据。 这包括公司的经审计财务报表,包括损益表,资产负债表和现金流量表。本节还包括公司独立审计师的证明其审查范围的信函。
10-K文件还包括该公司首席执行官和首席财务官的签名信。在其中,高管宣誓,10-K中包含的信息是准确的。在互联网泡沫破裂之后涉及会计欺诈的几起引人注目的案件之后,这些信件成为了一项要求。

关键要点
10-K是上市公司每年提交的关于其财务业绩的综合报告。
该报告是美国证券交易委员会(SEC)的要求,并且远比年度报告详细。
10-K中的信息包括公司历史,财务报表,每股收益以及任何其他相关数据。
10-K是投资者对其投资做出重要决策的有用工具。
10-K申请截止日期
10-K的申请截止日期根据公司规模而有所不同。据美国证券交易委员会称,拥有公开发行股票的公司可以交易7亿美元或以上,必须在其财政年度结束后的60天内提交10-K。浮动金额在7500万美元到7亿美元之间的公司有75天,而公司的浮动金额不到7500万美元,有90天。

10-Q和8-K
除10-K外,美国证券交易委员会要求上市公司定期提交10-Q和8-K表格。

10-Q表格必须每季度提交给美国证券交易委员会。此表格是对公司业绩的综合报告,包括有关其财务状况的相关信息。与10-K不同,10-Q中的信息通常是未经审计的(需要审计提供审阅意见Auditor review report)。由于10-K在第四季度提交,公司每年只需要提交三次。

无论何时公司宣布必须让股东知晓的重大事件,证券交易委员会都要求提供8-K表格。这些事件可能包括(但不限于)销售,收购,除名,离职和高管选举,以及公司状态或控制的变化,破产,运营信息,资产和任何其他相关新闻。

Form 10-Q

美国证券交易委员会表格10-Q是一份关于公司业绩的综合报告,必须由所有上市公司每季度向美国证券交易委员会(SEC)提交。在10-Q通常是未经审计的报告。

在10-Q中,公司需要披露有关其财务状况的相关信息。第四季度之后没有备案,因为那是提交10-K的时候。

联邦证券法要求上市公司向股东和公众提供某些信息。这些披露可能会定期发生或在特定事件发生时发生。公司使用美国证券交易委员会要求的10-Q表格 – 在每个季度完成时披露未经审计的财务报表并概述公司的财务状况。

确切的提交日期取决于组织的财政年度,但每年必须提交三份10-Q报告。如上所述,今年的最后一个季度没有必要,因为该季度的信息包含在公司的10-K文件中。与10-Q不同,该报告经过审计并每年提交。

10-Q持续为投资者提供公司的财务状况。提交10-Q的截止日期取决于公司的可用浮动。任何希望查询公司10-Q或其他文件的人都可以通过在表格类型框中输入“10-Q”进入SEC的EDGAR数据库。

美国证券交易委员会的EDGAR数据库提供公司的10-Q表格。
提交截止日期
文件管理器分为三类,并根据它们所属的类别有不同的截止日期。此类别由其公众持股量浮动决定。公众持股量代表公众手中的公司股份,而不是由公司官员,所有者或政府持有。

最大的公司被归类为大型加速申报者。为了满足这一要求,该组织必须至少有7亿美元的公众持股量。如果公司符合此要求,则在本季度结束后的40天内提交10-Q。

加速申报者是公众持股量至少为7,500万美元但不到7亿美元的公司。虽然加速文件管理器也有40天的时间来提交10-Q,但他们有更多的时间来提交10-K。

最后,非加速申报者是公众持股量低于7500万美元的公司。这些公司从本季度末开始有45天时间提交10-Q。

关键要点
10-Q是所有上市公司每季度向美国证券交易委员会提交的公司业绩综合报告。
该表格持续为投资者提供公司的财务状况。
它包含财务报表,管理层讨论和分析,披露和内部控制。
公司必须在季度结束后40或45天提交10-Qs,具体取决于公众持股量的大小。
未能满足申报截止日期
如果公司未能在提交截止日期前提交10-Q,则必须使用非及时(NT)备案。NT备案必须解释为什么截止日期尚未实现,并且它给公司额外的五天提交。

只要公司有合理的解释,美国证券交易委员会允许在指定的时间内提交延迟申请。公司必须提交NT 10-Q。公司无法按时提交的常见原因包括兼并和收购(M&A),公司诉讼,公司审计师的持续审查或破产的影响。

如果在此延期内提交10-Q申请,则视为及时。未能遵守此延长期限会导致后果,包括SEC注册可能丢失,从交换中删除以及法律后果。

10-Q的组成

10-Q申请分为两部分。第一部分包含有关期间的相关财务信息。这包括简明财务报表,管理层对实体财务状况的讨论和分析,有关市场风险的披露以及内部控制。

第二部分包含所有其他相关信息。这包括法律诉讼,未登记的股本证券销售,出售未登记的股权出售所得的使用,以及高级证券的违约。该公司在本节中披露了任何其他信息,包括展品的使用。

Form 10-Q的重要性
如上所述,10-Q提供了一个了解公司财务状况的窗口。投资者可以使用该表格查看公司内部发生的变化,甚至在其提交季度收益之前。

投资者感兴趣的10-Q中常见的一些领域包括营运资本和/或应收账款的变化,影响公司库存的因素,股票回购,甚至公司面临的任何法律风险。

您可以使用竞争对手的10-Q将其与您投资或考虑投资的公司进行比较,以了解其表现如何。这将让您了解它是一个强有力的选择,它的弱点在哪里,以及它如何能够改进。

Form 10-QT

SEC表格10-QT被称为根据SEC规则13a-10或15d-10的过渡报告。当在“过渡期”中提交财务报表而不是传统的SEC表格10-Q所涵盖的标准三个月(季度)期间时使用它。SEC表格10-QT通常在8-K表格申请后提交,通知证券交易委员会(SEC)财政年度结束时的变更。除了所提出的时间段外,它必须在所有其他方面符合10-Q表格的要求。如果此表格提供的信息需要由公司修改,他们需要提交10-QT / A表格。

联邦证券法要求公开交易的公司必须向监管机构和投资大众提供某些公司和财务信息。这些披露将定期进行,或者在特定事件发生时进行。公司在每个季度完成时使用SEC Form 10-Q来披露未经审计的财务报表(例如公司的损益表和资产负债表),并概述公司的财务状况。确切的提交日期取决于组织的财政年度,但有必要每年提交季度10-Q报告。

当此类公司披露与季度时间表不同步时,使用SEC表格10-QT。当公司因合并或收购或其他商业原因而改变其财政年度时,这种情况最常使用。10-QT表格将显示其他10-Q或10-K未涵盖的年份部分。

10-QT或10-Q申请分为两部分。第一部分包含有关期间的相关财务信息。这包括简明财务报表; 管理层讨论和分析实体的财务状况; 有关市场风险的披露; 和内部控制。第二部分包含所有其他信息。这包括法律诉讼; 未登记的股本证券销售; 出售未经登记的股权出售所得款项用途; 高级证券的违约。该公司在本节中披露了任何其他信息 – 包括展品的使用

如果公司未能在申请截止日期前提交10-QT表格,则在过渡期间,必须使用非及时(NT)备案。NT备案必须解释为什么错过截止日期,并给公司额外的五天提交而不会受到处罚。如果在此延期内提交10-QT申请,则视为及时。未能遵守此延长期限会导致后果,包括SEC注册可能丢失,从交换中删除以及法律后果。如果需要修改10-QT,则向SEC提交10-QT / A表格。

Form 10-KT

证券交易委员会表格10-KT是一份提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件,以代替或补充标准的10-K年度报告,当公司改变其财政年度起止日期时。例如,某些合并或收购可能会使新公司的报告期缩短或延长。在新的12个月会计年度生效之前,需要新的过渡报告。该报告以年度10-K表格的形式全面概述了公司的业务活动和财务运营情况。一旦过渡到新的财政年度,公司将返回提交标准的10-K报告。

当公司更改其报告日期时,需要SEC Form 10-KT。公司可能选择改变其财政年度结束的原因有很多,包括:与其同行的报告期保持一致,与投资者的纳税年度保持一致,并调整其业务周期与客户更紧密地联系。

报告过渡性报告的要求由1934年 “ 证券交易法”的规则13a-10和15d-10涵盖,并以传统的10-K表格提交。如果报告期间低于三个月,公司将提交SEC表格10-QT,这是季度10-Q报告的分支。对于投资者而言,10-KT形式可以收集关于公司财务状况的新见解,但是在不同的时间范围内,这使得年度比较变得困难。

在10-KT表格中寻找什么
过渡报告通常难以分析。通常,它们会覆盖不同的时间,使得信息难以与之前的报告进行比较。此外,公司在合并或收购等公司事件之后改变其财务日程表,这些事件大大改变了公司的基本面。新的财务信息可能是未来业绩的更好指标,而不是前几个季度。它可以揭示有关公司运营或财务活动的重要新闻。这不仅包括有关金融增长的前瞻性陈述,还包括任何新的风险投资。例如,汉堡王表示,他们将专注于改善客户体验,并在过渡期间推广现有特许经营店的装修。

 

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